'위세아이테' 투자포인트 정리, AI 빅데이터 강자에 메타사업까지 진출 성공

Corporate Day 후기: 빅데이터 사업에서 AI 사업 진출 성공, 메타버스 사업 진출

 

1) 국내 최초 AI 개발 플랫폼 출시로 실적 급성장에 기여:

2020년부터 2025년까지 국내 AI 시장은 연평균 16% 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 이 가운데 2018년 AI 사업에 진출한 회사는 큰 폭의 실적 성장을 이루고 있습니다. 2019년 14억원에서 2020년 31억원으로 122.3% 증가하였으며, 2021년에는 72억원으로 133.5% 증가하였고, 2022년에도 124억원으로 72.6% 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 정부의 디지털 플랫폼 정부 구현을 위해 AI 산업 육성에 투자가 진행되고 있어, 해당 회사의 실적 성장에 기여할 것으로 예상됩니다.

 

2) 아카이브테크놀로지 인수 시너지 기대: 

동사가 소프트웨어 정적분석 업체인 아카이브테크놀로지를 인수하면서(인수금액 47억원, 지분 100%), 기술 시너지를 통해 지능형 애플리케이션 정적분석도구 출시 및 사업 영역을 확대할 것으로 기대됩니다. 최근 실적은 매출액이 20억원, 영업이익이 9억원 수준이지만, 높은 수익성을 가진 기술력을 보유하고 있습니다.

 

3) 시장지배력을 기반으로 빅데이터 사업은 안정적인 성장 지속 전망: 

국내 빅데이터 시장은 2019년부터 2023년까지 연평균 23%씩 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 이 가운데 해당 회사는 시장지배력을 기반으로 안정적인 실적 성장을 지속하고 있습니다. 국내 최초로 빅데이터 분석 도구를 출시하여 글로벌 IT 리서치 기관 가트너에서 빅데이터 품질 분야 시장점유율 1위를 달성했으며, 지난해 나라 장터 쇼핑몰 구매 기준으로 시장점유율 56%로 1위를 유지하고 있습니다. 또한, 메타버스 분석 및 개발에 사용되는 신제품을 출시하여 실적 성장에 기여할 것으로 예상됩니다.

 

 

1Q23 Preview:

해당 회사는 매출액이 전년 대비 25.2% 증가하고, 영업이익도 27.2% 증가하여 실적 성장을 이어가고 있습니다. 이에 따라, 당사는 2023년 1분기 예상실적(연결기준)으로 매출액 95억원, 영업이익 8억원을 전년 대비 각각 25.2%, 27.2% 증가할 것으로 전망하며, 실적 성장을 계속할 것으로 예상됩니다.

 

 

2023년 기준 PER 21.7배로 국내 소프트웨어 업종 대비 크게 할인되어 거래 중:

현재 해당 회사의 주가는 국내 소프트웨어 업종 PER 46.3배 및 국내 AI 관련 기업들과 비교했을 때 크게 저평가되어, 2023년 예상실적 기준 PER 21.7배로 거래 중에 있습니다. 이에 따라, 해당 회사는 Valuation 매력을 보유하고 있습니다.

 

 

투자 포인트

큰 폭의 성장 지속 중인 전방 시장인 국내 AI 시장과 메타버스 시장이 언급되었습니다. 국내 AI 시장은 2025년까지 연평균 16% 성장 전망이며, 시장 규모는 2.8조원으로 예상됩니다. 또한, 메타버스 시장은 2030년까지 연평균 38% 성장할 것으로 전망됩니다.

 

또한, 우호적인 정부 정책으로 윤석렬 정부는 디지털 플랫폼 정부 구현을 내세워 AI 산업의 육성, 소프트웨어 산업 발전 등 6대 실천전략을 발표하였으며, 이를 실현하기 위한 디지털혁신 예산은 18.8조원입니다.

 

마지막으로, 해당 회사는 공공, 민간 프로젝트에 참여하여 40여개의 AI 모델을 개발하였으며, AI 사업 선도 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 메타버스 사업도 추진할 예정입니다.